【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

美国科罗拉多州彩票公司与ETHDenver合作举办黑客马拉松比赛

比特币日报讯,美国科罗拉多州彩票公司(Colorado Lottery)正在与以太坊黑客马拉松ETHDenver合作。两方呼吁开发人员参加他们将在7月31日举行的“GameJam”黑客马拉松比赛,该比赛旨在为该彩票中心构建Web 3.0新颖性。获奖者最终可以在…

2020上半年区块链行业报告

一、挖矿行业巨变

2020年已过半。矿工们在矿机大范围迭代的背景下又逢疫情,艰难挨过“黑天鹅”和“减半”,穿过重重硝烟,进入“中场战事”。

减半主线轴推动与疫情笼罩,矿工们感慨进入了加密矿业“活久见”的一年。接下来,我们先一起回顾一下,上半年加密矿业都见证了哪些历史呢?

1宏观经济黑天鹅“重击”矿圈

3月12日,比特币暴跌超过50%至3800美元,在此之前,比特币刚刚从10000美元以上跌下8000美元,那次瀑布还没有来得及消化,市场就紧接着“腰斩”。这不仅让合约市场在24小时内爆仓超38亿美元,也让大部分主流矿机触达关机币价,挖矿成本短时被击穿。此后一周,全网算力从大约124E下降到90E左右,下降近27%。

虽然此次大跌与资本市场流动性危机叠加高杠杆有关,但疫情对于整个资本市场的冲击更是让币圈不能独善其身的。但对比美股10天内4次熔断和“负油价”的奇闻,币圈似乎找到些许“安慰”。

我们也看到,“312”对高投机性的矿工是一场打击,但对于相对保守的矿工来讲,暴跌与洗牌却能够获得超额收益;新一代矿机足够“抗跌”,依然可以维持利润。

“312”似乎是提前上演的比特币减半,庆幸的是二者没有重叠,给矿工留出了调整的时间。

“312”两周后,全网难度经历了有史以来第二大难度下调,幅度达16%,比特币网络安全未受威胁,网络难度调整让行业逐渐“自愈”,价格也逐渐回温,矿圈“绝处逢生”。

2矿币“扎堆”减产 

矿币的稀缺性几乎已经成为经济设计参数中的标配。2020上半年,已经有6个币种先于比特币完成了减产。其中:

1月5日,BEAM减半;3月17日,ETC减产20%;4月14日,SERO减半;4月8日,BCH减半;4月9日,BSV减半;4月28日,DASH减产7.14%。

市场对于减半行情的预期普遍比较高,也似乎都提前“消费”了减产概念。对比19年末的行情,BTC、BCH、BSV、ETC、DASH等都经历了大幅的价格增长,而减产后算力、币价大都经历了不同程度的下降。减产前回调、减产后快速见底、然后缓慢回升成为主流减产币的“规律”。

3比特币完成第三次减半

5月12日凌晨3:23,比特币最后一个12.5BTC区块与第一个6.25BTC区块在数秒内接踵而至,虽然盼了很久,仍然显得有些“猝不及防”。

减半前一日内,比特币全网算力一度创造历史新高。减半带来了短暂套利机会,矿工将算力切换至同算法的BCH与BSV,追求双倍的币本位收益,这个“利差”在数小时内很快跑平。然而,减半效应如往常一样并未“立竿见影”,当日币价并未见明显起落,甚至还有小幅下跌。

5月12日减半当天与前一周相比,前10大矿池算力下降约为18E,全网算力从120E下降到100E左右。随后的一周,全网算力累计下跌30%,矿工选择暂时性关机,等待“丰水期”再战。

对于东西方社区来讲,此次“减半”同样是一场思考比特币意义的机会,充满着“仪式感”。

F2Pool将纽约时报文章标题记入比特币第三次减半前最后一个区块,与中本聪在创世区块记录的信息遥相呼应,受到业界元老、Twitter创始人和社区的转发和点赞。这次,矿工们不仅在挖矿,也在一起书写历史。

4矿工完成丰水期“大迁徙”

“一年一度”的丰水期在减半之后到来。今年的丰水期从5月中下旬开始,矿机的转场需要1-2周的时间,从西北地区转向西南。

一部分矿机在年初没来得及从丰水地带撤离,就因疫情原因被迫原地待命,丰水期到来后直接开工。部分持有旧机型的矿工没有急着迁徙,而是“观望”减半后的币价是否能覆盖挖矿成本,然后才再决定是否转场。

均价0.23元以下的丰水电价大幅降低了挖矿成本,50W及更低功耗比的矿机持续供货,加之减半带来的挖矿难度下调,多因素将带来丰水期算力大战,进而推动比特币全网算力上升历史新高。

此次丰水期也逢国内疫情缓和,矿工得以在成都等丰水期“主场城市”线下会面,洽谈新的商机。然而疫情、世界金融危机等外部风险造成的供应链延迟影响了硬件产能,导致没有大规模新矿机出现在丰水期,矿业正在进行的是一场“零和博弈”。

5矿场现“招商难”

今年丰水期电力供过于求,电力成本有明显的下降,比起去年0.24-0.26元的全托电费,今年电价基本处在0.2元出头的位置。

由于丰水期比去年来的早,加之全网有30%的老旧机型将被淘汰,电力资源出现冗余。这种情况也导致许多矿场招商难度增加,今年的矿场生意也因此从“卖方市场”转为“买方市场”。同时,一些矿场采取与矿工联合挖矿的方式来分担风险、分摊利润。

矿场面临前所未有的招商难题。在许多老矿工看来,这次减半的电价不仅比起四年前“减半+丰水期”的类似情况时更低,甚至比2015年熊市时的电价还低。如今,87%以上的比特币被挖出,挖矿“增量”空间进一步减小,矿工们需要进一步压缩成本,也对矿场的稳定性、运维水平更加“在意”。

6主力挖矿设备更迭

虽然每年都有算力更大、功耗更优的新机型走向市场,但今年仍有明显不同。大规模的硬件更新,宣告前一轮减半周期内硬件竞争的结束,以及新一轮“军备竞赛”的开始。

随着30%的老旧机型即将淘汰,挖矿的主力机型将从80-60W转换为60-40W的矿机。S19、M30等系列的推出,“旗舰”型号换代已经开启。

在丰水期,85W矿机跟随币价的涨跌交替开关机,然而丰水期后,按电费0.35元算挖矿收益不抵电费支出,加之新矿机汇入,在币价没有明显上涨的情况下,或将告别挖矿历史舞台。

7“小矿币”生态链拓展

在主流币反复“试探”牛市的同时,一些“小矿币”也给予市场惊喜,获得了社区和矿工的认可和支持。GRIN、BEAM、HNS等充满极客精神和技术硬核的小规模矿币,在国内和海外的知名度不断提升。

一些交易平台看好小矿币的市值增长空间,从团队、社群共识、代码开发,代币经济机制等指标评估并上线小矿币,提高了小矿币的流动性。

上半年,CKB、HNS的ASIC矿机推出,分别在挖矿年产值1亿人民币以上、5000-6000万人民币两个挖矿规模上拉开了专业矿机竞争的序幕。

F2Pool鱼池创新区在上半年上线了KDA、HNS、TRB、RVC、UFO等多个新币,矿工们在小矿币上的选择更多。

矿池、矿机厂商、交易所的关注与支持,让小矿币挖矿生态更加完备,一些潜力小币种也有望在更完善的产业支撑下跻身主流。

8挖矿金融工具吸引更多关注

矿业金融产品的多样化在2020年上半年开始显现趋势,“减半+硬件换代”已经引起矿工对于金融工具的关注更多。

与以往缴纳电费的日常需求相比,上半年大范围的机器购置和迁移让矿工们借贷需求更强;“312”黑天鹅引发矿工对币价风险对冲的重视,Cobo等平台研发并推出套期保值,矿工们开始借助这样的金融产品寻求3-6月甚至更长时间的稳定成本,规避大部分因为电费造成的风险敞口。

算力金融衍生品也在上半年推出。数据公司Coin Metrics推出了算力指标,交易平台FTX推出算力期货,一些金融衍生品的推出、为矿工对冲算力变动、价格风险。

960%的以太坊显卡矿机将换代

以太坊挖矿收益相对稳定,对于电价也并不那么敏感,总体维持着“风平浪静”的状态。而2020年上半年,相当一部分以太坊矿工需要进行硬件升级或换新。

以太坊的DAG文件大约在今年12月底到达4GB,至此,占全网总算力约60%的4G显卡将无法继续进行ETH挖矿。Windows系统本身对显存有一定的占用,停挖时间还将提前。

4G显卡矿机厂商采取了固件升级措施,延长了矿机数月的使用寿命。一部分显卡型号采取升级BIOS和硬件改造方案拓展显卡容量。挖矿大户则在更早些时候就开始了大面积的硬件换代。

虽然PoW的以太坊还将稳稳的存在数年,而转PoS的探讨日益增多,也让显卡矿工社群开始追寻可以成为下一个ETH的显卡矿币。

10矿机厂商美股融资

6月份,刚刚更新招股书的亿邦国际,数日后就成功“云敲钟”,成为继嘉楠科技去年11月份赴纳斯达克上市后的第二个矿机厂商。

就在几日前,亿邦国际在杭州洲际酒店举行上市仪式,此前,曾经两度折戟港交所的亿邦国际,终于圆梦资本市场。

全球资本市场受到疫情重创,而矿机厂商寻求主流融资的脚步从未止步,虽然在资本市场暂时“遇冷”,而全球范围内签单,更多业务领域的开发,也让人们对于矿机股“回暖”抱以期待。

以上盘点的10个事件或趋势,在2020上半年成为焦点话题,从不同层面影响着挖矿产业的结构和布局,并成为下半年的序章。

在今年“下半场战事”中,矿业的趋势将如何进展,又有哪些新的看点将贯穿下半年矿业呢?

二、BTC减产影响深远

1、比特币减半概述

a、比特币第三次奖励减半

“减半后比特币每年供给增长率约为1.7%;区块链矿业生态受其影响较为严峻

5月12日凌晨3点23分,比特币在区块高度630,000正式完成区块奖励减半,首个减半的区块由蚂蚁矿池AntPool播报,爆块奖励6.25BTC,交易手续费约0.91BTC。

鉴于前两次减半周期中比特币的飙涨行情,市场对于第三次减半的市场态度较为乐观。但从当前的减半数据看,比特币价格并未出现预期大幅上涨的走势。

b、比特币减半周期总结(截止5月18日)

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作为资产配置的一个类型,第三次减半后比特币每年供给增长率约为1.7%,低于黄金2019年的4.8%1,及美国2019年狭义货币(M1)增长率的4.44%2。而对比特币第三个减半周期来说,市场中存量资金博弈激烈,比特币价格支撑需要后续新晋投资者的加入。

减半对区块链矿业生态造成的影响远超市场中其他产业链:挖矿成本急剧上升;矿工手续费收入加速上涨;部分低效矿机被批量淘汰;矿业上下游例如矿场、矿池、矿机厂商将加速洗牌,2020将是矿业迭代转型的关键年份。

c、比特币矿业耗电指数

“中国月均哈希率或有所下降,美国抢占市场份额

剑桥大学另类金融中心(Cambridge Centre for Alternative Finance; CCAF)发布的比特币耗电指数(CBECI)相关数据显示,截至2020年5月7日,全球一年耗电量20863万亿瓦/时(TWh),比特币矿业一年的耗电量预估为69.03TWh,占比0.33%。

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作为资产配置的一个类型,第三次减半后比特币每年供给增长率约为1.7%,低于黄金2019年的4.8%1,及美国2019年狭义货币(M1)增长率的4.44%2。而对比特币第三个减半周期来说,市场中存量资金博弈激烈,比特币价格支撑需要后续新晋投资者的加入。

减半对区块链矿业生态造成的影响远超市场中其他产业链:挖矿成本急剧上升;矿工手续费收入加速上涨;部分低效矿机被批量淘汰;矿业上下游例如矿场、矿池、矿机厂商将加速洗牌,2020将是矿业迭代转型的关键年份。

c、比特币矿业耗电指数

“中国月均哈希率或有所下降,美国抢占市场份额

剑桥大学另类金融中心(Cambridge Centre for Alternative Finance; CCAF)发布的比特币耗电指数(CBECI)相关数据显示,截至2020年5月7日,全球一年耗电量20863万亿瓦/时(TWh),比特币矿业一年的耗电量预估为69.03TWh,占比0.33%。

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在2020年3月12日市场遭遇大跌后,比特币矿业最低年耗电量指数出现下降,预估年耗电量则更为明显。同时在减半后,预估年耗电量也出现了下降趋势。

比特币预估耗电量能在一定程度上反应出矿工们的情绪。影响比特币矿业的原因主要是比特币价格和挖矿奖励。市场不乐观时,矿工的态度也会消极。

此外,由于减半的影响,矿工对市场后市预期会有所下降。因此会出现矿工逐步选择关机,导致比特币矿业耗电量缓慢下降。

从CCAF预估的各国每月平均哈希率来看,中国的比特币哈希率占比持续占据高位,整体保持在65%以上。

2、减半对区块链矿业的影响

a、减半热度

“Google Trends 表明减半热度暴增,非洲和欧洲地区最为热情

根据谷歌趋势( Google Trends)数据,目前比特币减半(Bitcoin Halving)的搜索量在减半一周内达到了峰值100,搜索量超此前峰值(2016年7月3日—6日,比特币第二次减半前)逾9倍。

比特币减半谷歌趋势

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另一方面,截至5月30日,近30天的谷歌趋势显示:非洲和欧洲是本次对比特币减半最为热情的地区。在近30日的热度搜索Top5地区中,尼日利亚的搜索热度最高,其次是瑞士和斯洛文尼亚。

b、比特币价格

“价格回暖,减半后市场情绪相对乐观

从下图可以看出, 在比特币完成减半前后2000个区块内,其价格波动剧烈,在区块高度629,950附近达到峰值,但随后出现大幅下降。正式减半后,比特币价格缓慢上涨,完全收复前期跌势,并试图再度冲击10,000美元关口。

3.2.1 比特币价格

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越临近减半时刻,投资者情绪越不稳定,价格浮动也会更加剧烈。投资者对减半寄予期望较大,市场回暖并且稳定后,投资者信心再度加强,进一步推动了行情。

c、比特币全网难度

“减半后挖矿难度下降6%,为历史上第16大跌幅

5月20日,比特币挖矿难度在减半后第一次调整。本次调整难度下降6%,为比特币挖矿历史上下调幅度第16大的调整。

全网难度Top20跌幅排行

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减半前后全网算力在100EH/s上下波动,减半后最低到达81.65EH/s。

截至5月21日10时,比特币全网算力约为94.37 EH/s,挖矿难度15.14T。距离调整预计还有15天3小时,下次挖矿难度继续下调7.51%至14.00T。

d、比特币链上交易数

“链上交易数稳中有升,投资者情绪较为乐观

从链上交易数看,减半前后比特币链上交易数尽管波动较大,但整体表现出缓慢上涨的状态。

由于比特币在减半后并没有出现预期下跌状态,在消化完减半信息后,市场中原先处在观望状态的投资者正逐步进场,整体交易情绪偏向乐观。

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比特币链上每50个区块平均交易数

“减半后交易手续费如预期上涨,但矿工以手续费为生道阻且长

矿工收益目前仍主要取决于区块奖励而非交易手续费。随着比特币全网算力不断攀升,挖矿奖励越来越少,因此交易手续费也越来越高,才能在一定程度上弥补减半带来的收入损失。

下图展示了比特币网络在减半前后交易手续费,每笔交易的平均费用及手续费占比的走势。

从图中可以看出:减半前后,区块高度在减半前后50个区块内,比特币交易手续费已经出现明显上涨。区块高度630,050附近,总交易手续费下降到低点,但随后仍保持上升趋势。

区块高度到达631,000区间时,比特币网络的交易手续费出现短暂性小高峰,区间内单个区块的费用突破1.8BTC的峰值。

e、比特币总交易手续费

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比特币每50个区块平均总交易手续费

总体来看,减半后比特币总交易手续费如预期震荡式上涨。手续费用的增加,一方面表明投资者愿意为要优先处理的交易支付溢价,另一方面也证明了当前市场活跃度正在提升。

f、矿工总收入中交易手续费占比

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随着时间的推移,比特币链上交易逐步调整到平衡状态,但目前已在18%—24%的区间内震荡。

总体来看,减半后比特币总交易手续费如预期震荡式上涨。但如若希望比特币按照中本聪的设想健康发展,即矿工的主要收入从爆块奖励转向收取交易手续费,还有一段较长的路程要走。

三、DeFi行情增长迅猛

1、DeFi迅速增长

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我们可以看到,在最近一波DeFi 热潮中,目前已有DEX、预言机、去中心化借贷平台等概念火热起来。这些概念会在下半年引起一波模仿者和蹭概念,并在下半年迎来进一步爆发。

2、Compound改变行业现状

最近,Compound和 “收益率(yield) “抓住了大家的眼球和心理。而数据显示,大部分的借款人都是机构投资者,COMP的筹码非常集中。Compound只是巨鲸的游戏吗?与开放式、普惠的理想差距又有多大?本文从收益率这个概念入手,探讨一下收益率这个概念是如何作用于DeFi以及引人关注的各种趋势领域。DeFi是否可以通过收益率这一点撬开去中心化、开放式的金融之路?

本文第一部分先给没有金融背景的读者作一个科普,如果你对金融术语非常熟悉了,可以跳过下面的部分。

理解收益率

金融投资中,收益率是指一笔资金的收益或收入。它是指在一年的时间里,收益回报占初始投资的百分比,包括一年内回报收益的复利。哪些例子可以体现收益率这个概念呢?

假设你投入10万元买了一套房子,并将其出租。一年下来,你收到的房产租金大约为12000元。从中扣除2000元的维修和其他费用,你们净收益将是1万元,因此收益率是10%。

另一种收益形式是股票的股息。市盈率(市盈率)是决定股票估值的关键因素,其中一个原因是,在股票交易街知巷闻之前,投资者依靠所持股票的股息来满足日常开支是很常见的。只要股息高于银行存款收益,投资者就能接受。最近,股利减少,股票回购成为常态。

简单地说,收益率往往取决于资产所涉及的风险和其他因素,如给理财经理支付的费用、税收和法律环境。收益率还与通货膨胀有关。在印度,银行存款年化收益约为6%,而新加坡的利率低于约1%,这一差异的原因是印度的通货膨胀率较高,货币每年都会贬值。这就是为什么新兴经济体资本外逃的现象非常普遍。

了解了这些基础知识,下面让我们来理解DeFi领域的收益率。

收益率搅动加密圈

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COMP引发的行动

现在我们已经了解了收益率,它在DeFi中的功能以及常见的收益率来源,我们可以探讨一下为什么上周围绕流动性挖矿(yield farming)的讨论如此之多。Compound是一个著名的借贷项目,自2018年以来,它的通证经济已经有了多次迭代。他们一直是MakerDAO的主要竞争者,并在上周上线了他们的代币COMP。

Compound的特点是激励借款人和贷款人获得资金池分发出来的COMP。与其他借贷项目相比,Maker的代币用于投票(而不是作为奖励),Aave的代币可以用作利息支付的优惠。每天分发的COMP的美元数字约为450万美元(假设1500个代币,每个代币300美元)。个人可以很方便赎回COMP代币,并将其出售,因此人们将大量资金转移到Compound借贷市场,以获得收益率和代币奖励。激励机制的作用主要有两个方面:

巨鲸可以将闲置的USDT/USDC在Compound里放几天,并获得COMP,然后可以变现获利。

由于借贷的资金量都大幅增加,小用户也可以在几天内收到高达1%的收益率。对比一些国家年化收益率只有0.1%,你就会明白COMP挖矿为什么会如此火爆。

用户的行为在Compound或多或少可以用下面这个图来解释(来自Nir Eya的《上瘾》):

A. 鲸向Compound大量借贷

B. 巨额钱包会得到大量COMP作为回报,然后随着价格上涨,他们把COMP在市场上出售

C. COMP价格上涨加上大量借贷活动导致APY变高,吸引更多用户提供其他代币的流动性(如:BAT代币)

D. 存款很快就会被想要做保证金交易的借款者消化掉

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光看这个图你就能猜到COMP是什么时候上线的:

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在大约两周的时间里,大约有3.4亿美元资金在这个池子里进出。有趣的是,大部分需求方(借款人)似乎都是机构参与者。看看这个用户类型在平台上的分布。COMP的上线仅仅吸引了大约800名借款者(为生态吸纳3.3亿美元)和5000多名新存款者。

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COMP一定程度上也是集中在巨鲸手中的。下图显示,大约有20个地址获得了一半的COMP挖矿奖励。存入钱包的代币数量中位数是0.07COMP,价值约20美元。

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这里的关键信息:

机构投资者对DeFi的贷款有巨大的需求,并可能持续下去,Compound正处于捕获它的最佳位置。

如今,让人们在Compound上进行借贷的激励就是COMP了。随着代币供应量的增加,其价格可能会崩溃,这会减少平台上的借贷数额。

截至今日,只有约占总量0.16%的COMP在交易所上。因此对COMP的估值可能远高于合理水平。

激励机制实现了难以置信的增长。现在Compound面临的挑战是将业务多元化,扩展到其他领域(如零售、基于法定资产),并继续保持通证在治理过程中起到的核心作用。

巨鲸操控大局

我确实更倾向于,一般散户对流动性挖矿这个概念看得太重了,实际收益情况可能不会如其所愿。就所涉及的风险而言,未来这种收益可能既无法持续,也无法带来回报。Compound让许多人想起了一年前中心化交易所的“交易即挖矿”。这倒不是说Compound这个项目本身注定要失败,而是给我们一个提醒:从现在开始,分散化投资很重要,因为代币价格的暴跌可能会形成自身的螺旋循环。我们需要等待并观察COMP代币供应量增加会发生什么。

3、LINK站在DeFi舞台中央

在近来大热吸睛的DeFi版块中,预言机项目Chainlink的代币Link无疑是最耀眼的主角——一个月内涨幅高达250%,6号以来日线更是几乎走出了90°的步伐。

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15号价格触及8.9美元,创下历史新高,市值亦随之突破30亿美元,超越莱特币,跻身市值第八,一时风头无两。

作为继比特币、以太坊、瑞波币、比特币现金、莱特币、以太坊经典之后登上Coinbase的第7大币种,Chainlink一直被视为是预言机赛道上当之无愧的“扛把子”,一度也是唯一的“赛道选手”。

在FOMO(害怕错过,Fear Of Missing Out)情绪下屡创新高的Link,究竟是一个怎样的项目,又如何会有这般妖异的表现?

a、预言机“扛把子”,站在DeFi舞台中央

什么是预言机(oracle machanism)?简言之,预言机一般是指将区块链外信息写入区块链内的机制,可以理解为打通现实世界与区块链世界的连接桥梁。

而预言机就是用以确保链下数据在交互上链的过程中保证准确和公平,杜绝欺诈和操纵。所以预言机的核心在于解决信任问题——提供无需信任的环境,报送链上的数据一定是可信的。

区块链必须保证数据的公平公正与准确性,所以凡是与数据相关的行业,几乎都是预言机的应用场景,这正是Chainlink所在的预言机赛道天然的基本面优势。

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区块链某种程度上是技术为数据服务,而链上智能合约对数据的需求是最根本的,所以预言机可谓是最重要的基础设施之一,Chainlink作为第一个预言机项目,也成为了DeFi领域目前使用最广泛的预言机解决方案,吃尽了龙头红利,合作伙伴几乎遍及如今的头部交易平台与各类DeFi项目。

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尤其在DeFi方兴未艾之际,链上数据的可信直接关系到资金资产的核心安全——对DeFi而言,链上大多是程序化的套利操作,喂价的精确几乎决定了一切,之前“bZx被攻击事件”中的关键一环就是预言机出了问题。

所以日渐繁荣的以太坊DeFi生态下,预言机在链上价值捕获方面的重要性就格外凸显了出来,这也是Link今年以来屡屡让整个二级市场为之侧目的根本原因——站在DeFi生态的舞台中央,链接各类大小DeFi项目,为其打通链上链下数据传输。

而在ChainLink的设计中,允许任何拥有数据反馈和其他API的节点运营商将这些提供给智能合约换取Link,并允许这些数据提供商(例如支付提供商或服务提供商)将其基于API的服务直接出售给智能合约以换取Link,所以作为系统内给众节点的奖励,Link自然直接获益巨大。

四、稳定币市值增长

主要稳定币的总市值突破 120 亿美元。

整个2020年初,比特币和几乎所有其他市场所看到的经济震荡一样,而这导致了加密货币市场的另一个特定构成发生了重要变化,也就是大家熟知的稳定币。

数据显示,在过去6个月中,这些稳定币中持有的资本数量翻了一番,投资者平均每月向各种不同的稳定币中增加超过10亿美元。

这可能是非美国投资者寻求增加其投资组合中美元的结果,因为在全球经济动荡时期,美元的相对强势,让许多人将美元视为“避险货币”。

这种趋势最终可能对比特币和总体加密货币市场极为有利,因为这些稳定币可能充当“火药”,有助于推动下一个牛市发生。

稳定币交易活动蓬勃发展

比特币的跳水波动也导致加密货币的链上交易量急剧下降。

在刚刚过去的6月中,使用稳定币进行交易的价值超过了通过比特币的交易,这标志着一个历史事件。

加密数据聚合商Unfolded在最近的一条推文中谈到了这一点,并提供了一张图表,揭示了上个月出现的这一趋势。

“在2020年6月,使用稳定币转移的价值总额首次超过了使用比特币转移的额度。”

由于每月有数十亿美元涌入这些稳定币,因此很有可能最终将这些资金循环到比特币中。

稳定币的供应可能是BTC的助推剂

Unfolded还提供的数据显示,目前稳定币的供应量约为120亿美元,比年初增长了2倍。

“在稳定币供应量花了5年时间才达到60亿后,在3月12日的加密货币崩盘之后,它仅用了4个月就从60亿增长到120亿美元。”

1、市场流通量

【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

来源:MYKEY,Coinmetrics

稳定币流通量持续增长,目前主要稳定币市值超过120亿美元。

2、持币地址数

【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

来源:MYKEY,DeBank

2020年上半年,以太坊网络中稳定币的持币地址数继续冲高回落,整体数值依然在高位运行。

【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

来源:MYKEY,Coinmetrics

2020年上半年,稳定币每日活跃地址数持续增长,才能够5万附近回升到1.5万以上,增长200%。

五、国产公链

有人说,国产公链可能是有史以来最悲情的一个国产科技概念。

我不这么认为。

站在2020年的中场,回望国产公链走过的这几年,虽然几经爆发与沉寂,不免让人感慨万千。

波场、比原链、本体链等国产公链扎堆上线的2018年,被称为公链元年,可以说是“以太坊杀手”云集了。

当时间走到了2019年,很多明星公链进展缓慢、社区沉寂、自成生态更是遥遥无期。真的是还未开始成长,就已经走向了衰亡。

虽然说公链的繁荣与否,和比特币价格呈正相关,但这只是对估值泡沫的公链而言,真正有价值的公链应该穿越牛熊,有着自己的成长轨迹。

不过2020年,活下来的国产公链依然不好过。

前有ETH2.0、EOS升级等公链之王的阻击,后有波卡、Cosmos等跨链项目的追击,更有BAT等巨头入场后可能带来的侧翼攻击甚至降维打击。

下面介绍国产公链的现状:

1、TRON——波场

波场是影响力最大的国产公链,但比波场影响力更大的,是波场创始人——孙宇晨。

没有人会否认孙宇晨是难得一见的炒作天才,从“马云门徒”到玩弄巴菲特,林子大了什么都有的中国互联网圈也是无出其右者。

但同样也没有人会否认,孙宇晨创立的波场(TRON)是目前全球最活跃的公链TOP 3,主要由娱乐类的 DApp贡献(虽然有不少是博彩类),波场的高达2000的TPS也优于以太坊和EOS。

当然,被认为是国产公链之光的波场,在很大程度上是一个国际化的区块链项目,国产含量其实并不高。

2、NEO——小蚁

NEO是国内第一条公链,被称作“中国以太坊”,当时的优势是可以兼容所有的编码语言,因此NEO也算得上国产公链的技术门面。

NEO的定位是“开创下一个智能经济时代”,说白了就是把资产数字化,这个方向充满着17、18年中国区块链领域的时代气息,当时ICO十分火爆、通证派也是火得一塌糊涂。

而这个方向面临着政策风险和市场接受度的困境,所以“中国以太坊”后续发展乏力,生态建设上没太大动静,市值也是比高峰期缩水10倍不止。

NEO的创始人达鸿飞,是中国区块链的代表人物,不过也随着NEO的沉寂而沉寂了。

3、Bytom——比原链

比原链跟NEO很相似,不过比原链的传奇更浓厚一些,因为它的创始人长铗。

知乎上有个著名的神回答,“大三学生手头有 6000 元,有什么好的理财投资建议?”2011年有人回复:“买比特币,保存好钱包文件,然后忘掉你有过6000元这回事,五年后再看看。”

当时比特币1美元,到了2017年,比特币最高达19434美元。

回答者是长铗,巴比特创始人,也是后来的比原链创始人。

这个回答让长铗一战封神,所以后来很多人是追随着长铗来投资比原链。当时长铗有句名言,“BTM都拿不住,和咸鱼有啥区别?”。

于是有人在7元的高位梭哈了BTM,表示放5年后再看,至今已经两年了,BTM价格是4毛6,希望在第五年能有奇迹发生。

4、ONT——本体

ONT本体和NEO小蚁的实控人都是达鸿飞,因此当时也被视为下一个NEO小蚁(注:是2018年的小蚁),所以ONT本体在2018年也是明星项目,币安、OK、火币争相上币。

ONT本体的方向是分布式信任基础设施,也就是做跨链、跨行业、跨系统的区块链确权。

愿景很伟大,技术也不差,ONT本体的TPS最高可达5000。

但谁也想不到ONT会沉寂得这么快这么猛,其币价呈L型,2018年刚出场是50美元,迅速下跌后就毫无波澜,两年来基本维持在0.5美元,币价很稳。

5、Qtum——量子链

Qtum量子链最近的新闻是今年2月份“量子链中国区”被立案侦查。当然,这和量子链没什么关系。

Qtum量子链沉寂已久,可能有的朋友都不甚了解。我们可以从它曾和NEO小蚁以及BTM比原链并称“国产三大公链”感受下它当年的地位和被给予的厚望。

量子链致力于开发比特币和以太坊之外的第三种区块链生态系统,它的影响力不止在国内,全球币圈大佬“比特币耶稣”曾称,量子链是一个全世界都需要关注的项目。

量子链的创始人是帅初,也是区块链大佬,还是很喜欢站台的那种,站过的台包括且不限于菩提、清真、先知、太空等听起来就很神奇的项目,不神奇的是跟量子链一样都破发了……

6、IOST

如果说NEO小蚁、BTM比原链和Qtum量子链是三大国产公链,那么IOST则被称为全球四大公链(另外三大是以太坊、EOS和波场)。

明星项目IOST成立于2017年,初期就获得红杉、经纬、真格等明星创投基金的支持。

IOST在技术上可圈可点,最高可达8000的TPS以及友好的Java开发语言,让IOST的开发者社区比较活跃,在落地应用上也涉及领域比较多。

除了当下的币价(虽然已经开始涨了),IOST没有槽点。

7、NULS——纳世链

NULS纳世链成立于2017年,从市值上来看是一个小公链,被戏称为“重庆以太坊”。

与大多数国产公链相比,NULS会务实很多。NULS没有宣传过自己要颠覆什么,毕竟以太坊也不是那么好颠覆的。

这几年来NULS基本都专注于提供模块化服务,尤其是后来提出了“链工厂”,号称10分钟造链,是将模块化服务进行到底了。

NULS的特征就是稳健,是缺点也是优点,比如会有用户吐槽开发进度慢,但同样落地应用也更稳扎稳打,而不是悄无声息地走向消亡。

8、GXC——公信宝

公信宝上线于2017年,是国内比较早的公链,专做数据交易。

因此公信宝在更大程度上是一个去中心化数据交易所公链,公链的色彩相对低调。

所以公信宝的商业化上就要比其它公链容易得多,合作的节点包括火币、慢雾等,2018年实名用户就达到了200万。

但公信宝的争议也来自于数据,比如“用户上传个人数据即挖矿”就被质疑贩卖用户数据,以及爬虫而被罚。

因为公信链上有丰富的数据,而且随着项目的稳步推进,所以公信宝逐渐积累了数据优势,在后期可能会发力。

公链本无所谓国产或国际,但我们可以从公链开发团队上看出区块链行业的分布格局以及进展状况。

从商业回报率上来看,公链是投资大、周期长、回报高(如果成功的话),所以很多在牛市扎堆上线的公链项目会因为自身或环境的原因,撑不过漫长的熊市,最后或者美名曰“社区化治理”然后解散团队,或者转做联盟链,承接商业服务的单子来维持生存。

现在还在活跃的国产公链不多了,但能穿越牛熊,本身就已经说明了一切。

国产公链当然远不止上文所列的8个,但沉寂的项目总是大体相似的,就不再赘述。

六、交易所花式跑路

2020年注定是不平凡的一年,年初遭遇了新冠病毒,时至今日依然肆虐全球。三月份,两周内见证了美股四次熔断。

2020年对于币圈也是特殊的一年,在刚刚过去的5个月,我们迎来了ETC、BCH、BSV、BTC等主流币种的减半,央行数字货币的试点等重大事件。此外仅在五月,已经有多家交易所由于被黑客攻击或者资不抵债而宣布关停。

今天我们就来盘点下近期跑路的平台,也提醒各位投资者擦亮双眼,选择稳定安全的交易所。

1、创始人动邪念 bingo交易所圈钱跑路

3月底,有投资者爆料多位币圈名人投资的bingo交易所圈钱2亿跑路,其所有的项目以及运营全是包装。其CEO跑路时十分猖狂,声称大家去报警,他可以在海外远程作证。原来是跑到国外去了,怪不得这么嚣张。

其实,Bingo社区还是挺强大的,在bingo上线前就有多家知名机构以及币圈知名人士参投。知情人士指出,bingo交易所创始人Tiger挪用用户资金被套,就是Bingo交易所跑路真实原因。

点评:不管当初的投资机构多么的有名也抵不住掌门人的邪念。投资者在选择交易平台时除了看平台本身,也要考察下平台创始团队的过往。投资领域是跟钱最近的地方,作为创始人、管理者一定要三观正,才能做得持久。

2、良心退出 Blackmoon关闭

4月14日,加密货币交易所Blackmoon宣布即将关闭。

Blackmoon首席执行官Oleg Seydak表示,高监管合规成本是交易所关闭的原因。一位用户表示,该交易所上周发送了一封电子邮件,宣布关闭。所有提款限额已取消,费用也已取消。

点评:这家平台算得上是良性退出了,至少能够让投资者把资产提现。

3、六大压力重压 OpenLedgerDEX彻底关闭

五一小长假最后一天(5月3日), OpenLedgerDEX(OL DEX)发布官方公告,由于资金与用户的匮乏、市场竞争压力、法律与技术方面问题,加上最近新冠病毒疫情的原因, OpenLedgerDEX将于2020年5月15日彻底关闭,不再提供服务。

点评:OL DEX 在 2015 年 10 月创立,曾作为比特股上规模最大的网关存在。如今却在资金、用户、市场、法律、技术等方面重重受压,再加上新冠疫情影响,落得如此下场,可惜可惜!

4、牛皮吹大了 Mangoex(芒果)真“黄了”

5月25日,Mangoex(芒果)交易所发布公告称:将停止中国大陆地区运营。给出的原因是:“响应新加波政策,由于平台近期出现的不稳定状况造成合约系统穿仓,后续将参照合约市场统一的盈利均摊模式处理。”公告很明了,就是合约穿仓导致交易所停止运营。合约穿仓你们还提个屁的钱,不欠平台的就不错了。

点评:Mangoex(芒果)交易所声称是首家指数合约交易平台,获得六块金融牌照。在前不久,其还发微博称是永续合约之王?宣称这么牛逼的一家交易所竟然穿仓了?!滑不滑稽,牛逼吹这么响,还能穿仓?

要说真正的合约之王,那非58COIN莫属。除了合约种类丰富,它低手续费、低维持保证金率(固定0.5%)、无资金费用等优势助力其合约交易量稳居行业第一。另外在穿仓处理机制方面,58采取平台保险基金全额承担穿仓损失,不会让盈利用户利益受损。而且截至目前,平台并未发生过穿仓分摊。

5、人去楼空 富比特提币困难

5月27日,网络爆出富比特(FUBT)交易所提币困难,办公地点人去楼空。一天后,富比特发布公告称,平台不会跑路,用户资产不会减少。富比特给用户提供解决方案——债务清偿。而且其CEO任长远也在朋友圈进行募资。

点评:一直以全球交易所TOP30自居的富比特这回也栽了。债务清偿的方案相信投资者们也只能被迫接受。富比特一套操作下来,说他跑路吧,也不算跑路;说他没跑路,你还敢去交易吗?!

6、跑路“双胞胎” UEX和LMEX

与富比特疑似跑路的同一天(5月27日),又有两家交易所(UEX交易所、LMEX联交所)排队跑路。

UEX交易所5月27日发布公告称遭黑客攻击,平台暂关闭充提。同日,LMEX联交所也发布公告,声称平台遭黑客入侵被盗15万USDT,平台目前资不抵债。熟悉币圈的朋友应该都知道,这十有八九就是跑路了。

点评:同一天,同样的遭遇,甚至对外发布的调整通知的公告内容都如出一辙,说这两个交易所不是双胞胎,你信吗?另外,仅被盗取15万USDT(100万人民币资产都不到)的交易所就已经资不抵债了,大家真的敢去吗?

从5月24日到27日,4天内有5家交易所跑路,这在2020年相对稳定的币圈来说实属罕见。证券时报6月1日也对此发表文章《币圈交易平台频爆雷 加强虚拟币监管势在必行》,呼吁投资者应及时认清虚拟币交易虚假繁荣背后的真相,不要盲目参与虚拟币交易活动及相关投机行为,以避免钱财损失。

进入6月,暴雷的公链以及交易所继续层出不穷,如6月17日,加密货币交易所币瑞已被湖北警方立案侦查。6月18日,贝尔链被定性传销,已被起诉。

由于币圈目前没有健全的监管体系,不排除一些动机不纯的交易所依然会选择割韭菜跑路,币圈的投资者还是要多注意自己的资金安全,尽量选择像58COIN这类靠谱的交易所。

七、ETH生态数据增长强劲

2020年上半年黑天鹅事件频发,新冠疫情在全球范围内的爆发,使全球社会经济陷入前所未有的巨大变革中。 这似乎并未影响以太坊生态前进的脚步,随着稳定币的爆发,DeFi的流行,ETH 2.0的推进,以太坊似乎再次成为“全村”的焦点和希望,扛起了建设去中心化网络的大旗。 我们从数据回顾2020年上半年以太坊生态表现,对比过去,展望未来。

1、2020H1 以太坊核心数据概览 

ETH活跃独立地址累计突破7800万个,同比增长43.62%,较去年底环比增长21%。

新增独立地址超1369万个,同比增长27.41%,较去年底环比增长34%。

共计产生区块奖励247.57万个ETH,总价值超5亿美元。

链上交易数量合计超过3.6亿个ETH,较去年同期下降19.59%,较去年下半年环比增长14.16%。

ETH链上交易次数突破1.34亿次,同比上涨17.21%,较去年下半年上涨10%。

链上手续费总额大幅增长,共计产生手续费20.81万个ETH,同比增长146.87%,较去年下半年环比增长103%。

2、2020H1 稳定币数据概览 

基于以太坊网络发行的稳定币规模从去年底的34.4亿美元上涨至78.4亿美元。

截至6月30日,前七大稳定币 USDT、USDC、PAX、BUSD、TUSD、DAI和HUSD在以太坊上发行量过亿,USDT发行量突破60亿美元。

前七大稳定币链上交易金额突破2600亿美元,总链上交易次数超2900万次。

3、2020H1 DeFi数据概览 

DeFi锁定价值大幅增长,从年初的6.9亿美元上涨至19亿美元,涨幅达175.36%。

ETH锁仓量从年初的383万ETH下降至360万ETH,减少了约6.38%,变相说明更多代币得到DeFi协议支持,生态更加多元化。

DeFi代币总市值突破60亿美元,Compound借贷即挖矿模式兴起,其代币COMP市值超越Maker,成为DeFi市值第一的项目。

4、不惧熊市,以太坊链上活跃度持续增长
虽然整个加密货币市场较年初有所起色,但熊市的阴霾并未真正散去。据SixPencer统计,截至2020年6月30日,ETH活跃独立地址数量累计达到78,652,959个,较去年同期增长43.62%,半年增长率超20%。

【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

日活跃度较去年同期大幅上升,从258,711增长至424,414,涨幅达64.05%;较去年底的193,210增长了近120%。
日活跃用户占总活跃用户比例从去年底的0.29% 上升至0.54%,增长了近86.2%,说明更大比例的用户每日使用以太坊网络。

2020年上半年ETH新增地址13,694,326个,较去年同期增长27.41%,较去年下半年增长34%。作为公链之王,以太坊凭借其丰富的生态已然成为新用户了解区块链的一门必修课。

5、链上交易数增长

从链上交易数据来看,上半年ETH链上交易数量超3.62亿ETH,较去年同期下降了19.59%,但环比增长了14.16%。 虽然交易量较同比有所下降,但链上交易次数还保持着两位数的增长态势,半年突破1.34亿次。

【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

链上交易次数的增长,和几次天价手续费事件,使得上半年矿工收益颇丰,上半年以太坊网络共产生了208,083.71 ETH手续费,较去年同期翻了近1.5倍,较去年下半年环比增长了超1倍。
平均每笔交易手续费为0.0015 ETH,交易成本较去年同期增长了近85%,高额手续费也引发了社区的担忧,担心日渐增长的交易成本会阻碍以太坊网络的普及。
根据SixPencer数据,前10大手续费贡献地址,排名第一的是6月闹的沸沸扬扬的天价手续费主人公,后被爆出可能是韩国一家名为Good Cycle的交易所,其先后在6月10日和6月11日产生了两笔10668.73 个ETH手续费的交易。接着在6月12日,MiningPoolHub出现了一笔2310 个ETH手续费的交易,后被证实是黑客攻击所致。

【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

前10大手续费支出地址共计贡献了超过4.18万ETH手续费,占上半年总手续费的20.11%。即使除去非正常的天价手续费,仅今年上半年以太坊生态总手续费就已经接近去年全年的手续费总量。
从价格与链上交易指标关联来看,受到极端价格行情影响时,例如3月12日,ETH的链上交易量出现激增,24H交易量突破92.2万个ETH,这主要是受到DeFi类抵押借贷项目清仓机制影响。

链上交易次数上半年呈现稳步增长态势,表现出与价格极低的关联性,说明交易的需求较为稳定。

6、稳定币正逐渐成为以太坊的杀手锏

基于以太坊网络发行的稳定币规模从去年底的34.4亿美元上涨至78.4亿美元。

SixPencer统计了发行量过亿美元的七大稳定币数据。从流通市值来看,前七大稳定币流通市值超过了77.6亿美元,其中以太坊上发行的USDT市值($60.37亿)占比超77.7%,是绝对的领跑者。
新兴稳定币在2020年也集体爆发,USDC市值接近10亿美元,占新兴稳定币的半壁江山,紧随其后的是PAX和BUSD。

【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

值得一提的是,前七大稳定币上半年链上交易金额突破了2600亿美元,这一数字大约是ETH链上交易金额的4倍多,充分说明了稳定币在以太坊生态的重要程度。 从链上活跃程度来看,以太坊上的USDT逐渐成为主流,仅上半年就有超400万个新增独立地址在交易中使用过USDT,超64.04%的USDT用户为本年的新增用户。

以太坊社区今年最期待的事件无疑是ETH2.0,如今拥有了稳定币和DeFi优势的以太坊更加毫无畏惧,也许能够打败以太坊的只有以太坊自己。

六、交易所合规性

各国相继出台政策和法律严控洗钱犯罪行为,但更多停留在传统金融领域,由于暗网和大部分数字资产交易所目前尚处于监管盲区,不少不法分子于是通过匿名性更好的暗网和数字资产交易所实施洗钱和犯罪行为,如同找到了庇护所,更加的猖獗和为非作歹。

据 PeckShield 数据显示,截至 2020年06月30日,全球数字资产交易所资产余额排行榜(以 BTC+ETH+USDT 资产折算为美元计)为:Coinbase 交易所的资产总量为 111 亿美元,排行第一位,Huobi 交易所资产总量为 57.9 亿美元,排行第二位,Binance 交易所资产总量 34.5 亿美元,排行第三位,Bitfinex 资产总量 29.9 亿美元,排行第四位,而 OKEx 资产总量为 25.2 亿美元排行第五位, BitMEX, kraken, Germini, mtGox, bittrex 等分别排行第六到第十位。

据 PeckShield 旗下数字资产追踪平台 CoinHolmes 数据显示,包括黑客攻击、资金盘、暗网、赌博等在内的我们已标记为高风险的地址,在过去6个月共计流入数字资产交易所13,927笔高风险资产,合计 14.7 万个BTC,时价折合超过 14 亿美元,已经是一笔非常惊人的资产。我们把流入赃款最多的交易所做了排名发现,包括Binance、BitMEX、Bithumb、和Coinbase等。

据 PeckShield 数据显示,截至2020年06月30日,我们已监控高危风险地址中,流入黑名单地址的资金有 16.2 亿美元,流入混币服务商的资金有 15.9 亿美元,特别要强调的是,经混币服务的资金如同石沉大海,大部分很可能已经被成功洗钱,很难有再被技术性追踪的可能性。常见的混币服务商有:Bitlaunder, HelixMixer, Samourai, Wasabi, BitcoinFog 等;中心化倒卖机构有:ChangeNow、CoinSwitch 等。

 

1、已统计交易所跨国界资产流动情况

由于现在交易所注册在世界各地,有着不同的用户群体,我们分析各主要交易所的每天的资产余额以及交易所之间的资产流动情况,某种程度上,交易所可以和国家产生一些对应关系,分析一些交易所之间的资金流动,基本等于数字资产在不同国家之间的流动。

【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

2019年从中国向国外各大交易所流出的资金总量

我们在此前的2019年度数字资产反洗钱(AML)报告中,部分阐述了关于数字资产跨国界流动的内容。

据 PeckShield 研究数据发现,以 BTC 为例,按交易时价计算,2017 年通过数字资产交易所从中国流向国外的资金量为 101 亿美元,2018 年为 179 亿美元,2019 年为 114 亿美元。近三年的流出资金总额超出中国三万亿美元外汇储备的1%。

2、已统计交易所地址赃款流进流出情况

根据 PeckShield 旗下数字资产追踪平台 CoinHolmes 数据显示,截至06月30日,我们统计了 101 起黑客攻击事件,共计赃款 25.91 亿美元,其中至少 1,482 万美元已经流入交易所,此外还有 32 个包括 TokenStore、PlusToken 等在内的理财钱包或资金盘诈骗案件,受影响人群超百万,共涉及资产 75.18 亿美元,且目前已经有至少 2.1 亿美元流入交易所。

我们对标记为高风险的地址进行了针对性监控发现,过去6个月共计流入数字资产交易所 13,927 笔高风险资产,合计 14.7 万个BTC,时价折合超过 14 亿美元,已经是一笔非常惊人的资产。

【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

2020上半年,赃款流入交易所排行情况

如图所示,交易量较大的交易所,其对应的赃款流入规模也比较大,多数交易所的都有赃款流入。

【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

2020上半年,交易所每天涉及赃款交易频次和数额

【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

2020上半年,交易所流出赃款频次和数额排行

如图十八所示,我们对标记为高风险的地址做了详细分析发现,过去的6月份共计有 377 笔赃款交易流入火币网,交易总额达 7,787 个 BTC,而共计有 534 笔赃款交易流入币安网,交易总额达 5,732 个 BTC,而流入 OKEx 交易所共计 94 笔赃款,交易总额为 3,491 个 BTC。

如图二十所示,也存在大量从交易所流出赃款的情况,过去一个月共计 145 笔赃款从 Binance 交易所流出,共计总额 3,887 个BTC,而共计 35 笔赃款从火币交易所流出共计总额达 1,430 个 BTC,而共计 463 笔赃款从 Kraken 交易所流出,共计总额为 434 个BTC。

3、已统计赃款洗钱情况说明

整个区块链生态面临的合规挑战非常艰巨,除了已知数字资产交易所本身的合规性问题之外,还存在一些完全不受监管的中间环节,比如:混币服务商和中心化倒卖机构。

这些中间环节犹如黑洞一般,吸走了大量的资产,使得整个资金流向环境变得错综复杂且难以追踪。一方面,我们在对地址做研究分析的时候发现,部分赃款会流入一些混币服务工具进行洗钱,截至目前我们已监控至少有 15.9 亿美元资产和混币服务商有关联;

【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

已统计混币服务商的资金吸纳情况

另一方面,我们同时也发现,有一部分被盗资产会流向类似 ChangeNow、CoinSwitch 之类的中心化倒卖机构,这些机构不需要 KYC 环节,可以帮助用户人工倒卖各类数字资产,也成为一种比较主流的洗钱通道。

透过看混币服务商和跨链中心化倒卖机构,我们不难理解现在区块链生态面临的洗钱生态的复杂性。

2019年年底, Upbit 交易所遭受黑客攻击损失了 3.4 万个 ETH,过去半年时间,黑客一直在持续进行资产转移、切割、分散转移、混币、洗钱等操作,且于近日全部资金已清洗完成。如下图所示,黑客在攻击 Upbit 交易所得手后分了四层转移,最终资金分别流入了币安、BitMax、Gate.io、Huobi、KuCoin、OKEx、BYEX 等交易所。

【比特币日报研究院】2020上半年区块链行业报告

Upbit项目赃款流入交易所情况分析

总结:2020年上半年币圈挑战和机遇共存,既有黑天鹅事件新冠疫情在全球范围内的爆发、更有多家交易所由于被黑客攻击或者资不抵债而宣布关停、也有不法分子于是通过匿名性更好的暗网和数字资产交易所实施洗钱和犯罪行为。

好在BTC等主流币顺利减产,矿工收入稳定。稳定币和DeFi爆发性增长,规模分别突破120亿美元和25亿美元,币圈值得关注的热点让投资者目不暇接。

相信接下来的下半年,也会是精彩纷呈的半年。诸如ETH生态数据继续向好,BTC算力增长,DeFi增长趋势延续,都将出现值得投资者期待的热点。

 

 

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